"LS산전", 2분기 실적 시장 기대치에 못미쳐 목표는 하향"

LS산전의 2분기 실적은 시장 예상치를 밑돌며 목표 주가가 하향되고 있다.

이민재 NH투자증권 연구팀은 "영업이익과 2분기 매출은 작년보다 22%, 4% 줄어들여 약 5254억원, 318억원을 기록했다"

이는 당사 전망치와

시장 예상치 평균 (컨센서스)를 모두 하회한 수준이다"라고 설명했다.

이 연구팀은 "영업이익을 예상치 대비 하회한 것은 융합솔루션 부문에서 태양광사업으로부터 

부실채권 관련 대손충당금(90억원)의 발생과 함께

철도 사업의 고마진 프로젝트가 종료되어 이익 폭이 줄어들었기 때문"이라고 설명했다.

하반기부터는 전력 인프라 부문 실적이 개선이 될 전망이라며, 

국내 입찰제한 해제(15년 11월) 물량이 반영됬고 HVDC(초고압 직류 송전) 관련 매출에

반영되어서 이 부문 영업이익은 상승 할 것으로 보고있다.

그는 "자동화 분류는 수익성이 좋은 대기업 고매출 확대로 인해 영업이익률이 개선되고 

융합 솔루션 부문은 스마트그리드와 태양광 사업을 중심으로

한 매출 확대가 이뤄지겠지만 올해 3분기 까지는 영업적자가 지속될 전망이다" 

라며 목표 주가를 기존 6만천원에서 5만 8천원으로 9.5% 내렸다고 했다.